Europa termina en rojo con la geopolítica y después de los bancos centrales

por Claude Chendjou

Las Bolsas europeas cerraron en fuerte baja en un contexto de importante volatilidad, tensiones en los mercados de bonos, aumento de los precios de la energía y advertencias de varios bancos centrales mientras el conflicto en Medio Oriente se extiende a las infraestructuras energéticas.

En París, el CAC 40 terminó con una pérdida del 2,03% a 7.807,87 puntos. El FTSE británico retrocedió un 2,35% y el DAX alemán bajó un 2,82%.

El EuroStoxx 50 cayó un 2,14%, el FTSEurofirst 300 un 2,39% y el Stoxx 600 también un 2,39%.

Al cierre en Europa, el Dow Jones cayó un 0,89%, el Standard & Poor’s 500 un 0,74% y el Nasdaq un 0,90% debido a temores de una resurgencia de la inflación que afecta el sentimiento inversor.

Las tres principales bolsas estadounidenses ahora cotizan por debajo de su promedio móvil de 200 días, un indicador técnico que refleja la dinámica a largo plazo.

Los ataques aéreos iraníes desde el miércoles han causado importantes daños al mayor complejo de gas del mundo en Qatar y han apuntado a una refinería de Saudi Aramco-ExxonMobil en Arabia Saudita, en respuesta a los ataques israelíes contra sus propias instalaciones de gas.

Los Emiratos Árabes Unidos han cerrado instalaciones de gas y dos refinerías kuwaitíes están en llamas.

Las declaraciones del secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, de que Washington podría levantar pronto las sanciones al petróleo iraní que ya se encuentra en los petroleros para ayudar a aumentar la oferta mundial y reducir los precios, no fueron suficientes para tranquilizar.

La escalada del conflicto en Medio Oriente ha hecho que suban los precios del gas y el petróleo, mientras que el índice de volatilidad en EuroStoxx 50 ha aumentado más del 10%, superando los 30 puntos.

En este contexto, los bancos centrales de la zona euro, Estados Unidos, Canadá, Japón, Reino Unido, Suecia y Suiza emitieron mensajes de alerta sobre los riesgos para el crecimiento y la inflación en sus respectivas declaraciones de política monetaria de miércoles y jueves.

VALORES EN EUROPA

Los grupos energéticos Equinor (+11,03%), Var Energi (+12,69%), Aker BP (+6,97%) estuvieron entre los principales del Stoxx 600, beneficiándose del aumento en los precios del crudo.

Accor cayó un 5,97% después de que Grizzly Research anunciara una posición de venta («short») en la acción del grupo hotelero.

Beneteau perdió un 1,81% tras sus resultados y previsiones, mientras que Deezer subió un 7,27%, la plataforma francesa de streaming musical reportando su primera ganancia anual.

INDICADORES DEL DÍA

Las solicitudes semanales de desempleo en Estados Unidos cayeron a 205.000 en la semana al 14 de marzo, frente a las 213.000 de la semana anterior, según el Departamento de Trabajo.

Las condiciones de actividad en la región de Filadelfia mejoraron en marzo, en contra de las expectativas, según la encuesta mensual de la Reserva Federal local.

El crecimiento anual de los salarios en el Reino Unido, excluyendo bonificaciones, se situó en un 3,8% en el trimestre hasta enero, menos de lo esperado, según la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS).

CAMBIOS

El dólar cayó un 0,52% frente a una cesta de divisas internacionales, pero sigue cerca de su nivel más alto de los últimos 10 meses, alcanzado la semana pasada, debido al conflicto en Irán y al aumento de los precios del petróleo que recientemente ha llevado a los inversores a refugiarse en activos seguros estadounidenses.

El euro ganó un 0,81%, a 1,1543 dólares, mientras que la libra esterlina se situó en 1,3378 dólares (+0,94%), luego de que el BCE y el Banco de Inglaterra decidieran unánimemente mantener sus tasas frente a los riesgos de inflación relacionados con la guerra en Medio Oriente.

Los traders estiman ahora en más del 60% la probabilidad de un aumento de tasas por parte del BCE para abril, mientras que fuentes han informado a Reuters que se están considerando discusiones sobre un aumento de los costos de los préstamos dentro de la institución de Frankfurt en abril.

TASAS

El rendimiento de los bonos del gobierno alemán a 10 años aumentó en 1,4 puntos básicos, a 2,9553%, y el de 2 años, más sensible a las variaciones de las tasas, a 2,5667%, un aumento de 12,1 pb. El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años subió alrededor de tres puntos básicos, a 4,2866%, mientras que el de 2 años aumentó en 12,8 puntos, a 3,8706%.

Esta tensión en el mercado de bonos se explica por la prudencia derivada de las decisiones del Banco de Inglaterra (BoE) y del Banco Central Europeo (BCE), en el contexto de la guerra en Medio Oriente.

ENERGÍA

El petróleo Brent superó el jueves los 119 dólares por barril después de que Irán atacara instalaciones energéticas en todo Medio Oriente a raíz del ataque israelí a su yacimiento de gas de South Pars, una escalada importante en el conflicto.

A las 17:00 GMT, el Brent subió un 2,49% a 110,09 dólares por barril y el crudo ligero estadounidense (West Texas Intermediate, WTI) un 1,63% a 97,89 dólares.

El contrato a término neerlandés en el hub TTF, referencia de precios de gas para Europa, alcanzó brevemente los 74 euros/MWh, su nivel más alto desde el 10 de enero de 2023.

A SEGUIR EL VIERNES:

(Redacción por Claude Chendjou, editado por Benoit Van Overstraeten)