Hay dos indicadores fundamentales a seguir prioritariamente antes de volver a comprar activos de riesgo en el mercado de valores en el actual contexto geopolítico. Descubre el análisis de Vincent Ganne sobre la situación.
Geopolítica, el factor fundamental dominante en este momento
Las operaciones militares de Estados Unidos e Israel contra Irán desde el sábado 28 de febrero han tenido un fuerte impacto en los mercados financieros internacionales. La volatilidad es especialmente fuerte en el mercado de acciones mundial, que sufrió una caída del 10% antes de recuperarse desde principios de abril. En cuanto al precio de Bitcoin, muestra una resistencia sorprendente, siendo el único activo de riesgo importante en el mercado de valores que ha aumentado desde el inicio del conflicto.
En general, los activos de riesgo en el mercado de valores están experimentando volatilidad debido a que la actualidad geopolítica cambia cada día entre optimismo y pesimismo. La mayoría de los inversores se preguntan cuándo es el momento adecuado para volver a comprar de manera tranquila. Tregua, negociaciones, ruptura de negociaciones, acuerdo de paz, normalización del estrecho de Ormuz… el flujo de noticias fundamental es aún más errático que la volatilidad en el mercado de valores.
Los indicadores de estrés geopolítico y su impacto en el crecimiento económico mundial son el factor decisivo. Precio del petróleo, precio del gas natural, precio del uranio enriquecido, tasas de interés del mercado, anticipación de la inflación, suministro energético de las grandes potencias económicas de Asia, entre otros… Los parámetros del riesgo global-macro son numerosos y es difícil saber qué observar prioritariamente antes de volver a comprar.
Precio del petróleo y tráfico marítimo a través de Ormuz, dos indicadores decisivos
Por lo tanto, te sugiero que vigiles muy de cerca los dos siguientes barómetros que considero decisivos:
- Los indicadores técnicos del precio del petróleo en el mercado de valores con una señal técnica bajista mínima que debe darse antes de volver a posicionarse masivamente en la compra
- La evolución del número de petroleros de petróleo y gas que realmente atraviesan el estrecho de Ormuz
Considero que estos dos barómetros son los más tangibles para evaluar concretamente si la situación geopolítica y macroeconómica se calma o, por el contrario, sigue siendo muy complicada. El gráfico a continuación muestra las velas japonesas en datos semanales del petróleo crudo de EE. UU. (WTI).
En la actualidad, ni el petróleo ni el tráfico marítimo a través de Ormuz dan la señal de un verdadero alivio geopolítico. Sería necesario al menos ver que el precio del petróleo vuelva a pasar por debajo del umbral técnico de 95 $ e idealmente se dirija nuevamente hacia los 80$.
En cuanto al tráfico marítimo a través del estrecho de Ormuz, antes del sábado 28 de febrero pasado era de 50 barcos al día. Actualmente, este número se encuentra entre cero y cinco. Sería necesario observar como mínimo la reanudación de la tendencia alcista de este indicador de tráfico marítimo para volver con confianza a la compra de activos de riesgo en el mercado de valores. Si el tráfico marítimo a través del estrecho de Ormuz se reanuda, es la señal más concreta de entrar en una fase de distensión geopolítica.
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Vincent Ganne es un experto reconocido en análisis técnico con 18 años de experiencia. Aparece con frecuencia en BFM Business y produce análisis exclusivos para Cryptoast Research. Con su amplia experiencia, Vincent ofrece un enfoque integral de los mercados financieros, teniendo en cuenta los eventos macroeconómicos y utilizando muchos aspectos del análisis gráfico para prever las tendencias de Bitcoin y otras criptomonedas a medio y largo plazo. También ocupó el cargo de Analista de Mercado Senior y Gerente de Desarrollo de Negocios durante 3 años en TradingView, fortaleciendo así su profundo conocimiento de los mercados financieros.
Vincent Ganne
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